ಏಂಜಲ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರ

ಎಂಜಲ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರ

ಏಂಜಲ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರ

ಏಂಜಲ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರ (ಇದನ್ನು ವ್ಯಾಪಾರ ದೇವತೆ, ಅನೌಪಚಾರಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರ, ಏಂಜಲ್ ಫಂಡರ್, ಖಾಸಗಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರ ಅಥವಾ ಬೀಜ ಹೂಡಿಕೆದಾರ ಎಂದೂ ಕರೆಯುತ್ತಾರೆ) ಒಬ್ಬ ಶ್ರೀಮಂತ ವ್ಯಕ್ತಿಯಾಗಿದ್ದು, ಅವರು ವ್ಯವಹಾರ ಪ್ರಾರಂಭಕ್ಕೆ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತಾರೆ, ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಕನ್ವರ್ಟಿಬಲ್ ಸಾಲ ಅಥವಾ ಮಾಲೀಕತ್ವದ ಇಕ್ವಿಟಿಗೆ ಬದಲಾಗಿ. ಏಂಜಲ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಆರಂಭಿಕ ಕ್ಷಣಗಳಲ್ಲಿ ಸ್ಟಾರ್ಟ್ ಅಪ್‌ಗಳಿಗೆ ಬೆಂಬಲವನ್ನು ನೀಡುತ್ತಾರೆ (ಅಲ್ಲಿ ಸ್ಟಾರ್ಟ್ ಅಪ್‌ಗಳು ವಿಫಲಗೊಳ್ಳುವ ಅಪಾಯಗಳು ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚು) ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಅವುಗಳನ್ನು ಬೆಂಬಲಿಸಲು ಸಿದ್ಧರಿಲ್ಲದಿದ್ದಾಗ. ಸಣ್ಣ ಆದರೆ ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿರುವ ಸಂಖ್ಯೆಯ ಏಂಜಲ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಈಕ್ವಿಟಿ ಕ್ರೌಡ್‌ಫಂಡಿಂಗ್ ಮೂಲಕ ಆನ್‌ಲೈನ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ ಅಥವಾ ಹೂಡಿಕೆ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಹಂಚಿಕೊಳ್ಳಲು ಏಂಜಲ್ ಗುಂಪುಗಳು ಅಥವಾ ಏಂಜಲ್ ನೆಟ್‌ವರ್ಕ್‌ಗಳಾಗಿ ತಮ್ಮನ್ನು ತಾವು ಸಂಘಟಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಅವರ ಬಂಡವಾಳ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ಸಲಹೆ ನೀಡುತ್ತಾರೆ.ಕಳೆದ ೫೦ ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಏಂಜಲ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಸಂಖ್ಯೆ ಬಹಳ ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ

ಏಂಜಲ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಯಾವುದೇ ನಿಗದಿತ ಮೊತ್ತವಿಲ್ಲ. ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಕೆಲವು ಸಾವಿರದಿಂದ ಕೆಲವು ದಶಲಕ್ಷ ಡಾಲರ್‌ಗಳವರೆಗೆ ಇರಬಹುದು. ಆರೋಗ್ಯ/ವೈದ್ಯಕೀಯ ಉದ್ಯಮವು ೨೦೧೦ ರಲ್ಲಿ ಏಂಜಲ್ ಹೂಡಿಕೆಗಳ ಅತಿದೊಡ್ಡ ಪಾಲನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದು, ಒಟ್ಟು ಏಂಜಲ್ ಹೂಡಿಕೆಗಳಲ್ಲಿ ೩೦% ರಷ್ಟು (೨೦೦೯ ರಲ್ಲಿ ೧೭% ವಿರುದ್ಧ), ನಂತರ ಸಾಫ್ಟ್‌ವೇರ್ (೨೦೦೭ ರಲ್ಲಿ ೧೬% ವಿರುದ್ಧ ೧೯%), ಬಯೋಟೆಕ್ (೨೦೦೯ ರಲ್ಲಿ ೧೫% ವಿರುದ್ಧ ೮%), ಕೈಗಾರಿಕಾ/ಶಕ್ತಿ (೨೦೦೯ ರಲ್ಲಿ ೮% ವಿರುದ್ಧ ೧೭%), ಚಿಲ್ಲರೆ (೨೦೦೯ ರಲ್ಲಿ ೫% ವಿರುದ್ಧ ೮%) ಮತ್ತು ಐಟಿ ಸೇವೆಗಳು(೫%) ಇವೆ. ಏಂಜಲ್ ಹೂಡಿಕೆಯು ಸಾಹಸೋದ್ಯಮ ಹಣಕಾಸುಗಿಂತ ಸುಲಭವಾಗಿ ಲಭ್ಯವಿದ್ದರೂ, ಏಂಜಲ್ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸುವುದು ಈಗಲೂ ಬಹಳ ಕಷ್ಟವಾಗಿದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಇದನ್ನು ಸುಲಭಗೊಳಿಸಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುತ್ತಿರುವ ಕೆಲವು ಹೊಸ ಮಾದರಿಗಳು ಅಭಿವೃದ್ಧಿಗೊಳ್ಳುತ್ತಿವೆ.

ಖಾಸಗಿ ಈಕ್ವಿಟಿಯ ಇತರ ಪ್ರಕಾರಗಳಂತೆಯೇ, ಏಂಜಲ್-ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ಧಾರ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವಿಕೆಯು ಅರಿವಿನ ಪಕ್ಷಪಾತಗಳಾದ ನಿಯಂತ್ರಣ ಮತ್ತು ಅತಿಯಾದ ಆತ್ಮವಿಶ್ವಾಸದಿಂದ ಬಳಲುತ್ತಿದೆ ಎಂದು ತೋರಿಸಲಾಗಿದೆ.

ಪರಿಚಯ

ಏಂಜಲ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಆರಂಭಿಕ ಹಂತಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಬಯಸುವ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳು. ಈ ರೀತಿಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಅಪಾಯಕಾರಿ ಮತ್ತು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಏಂಜಲ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಬಂಡವಾಳದ ೧೦% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಏಂಜಲ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಹಣವನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದಾರೆ ಮತ್ತು ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಹೂಡಿಕೆ ಅವಕಾಶಗಳಿಂದ ಒದಗಿಸಿದ ಹಣಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯವನ್ನು ಹುಡುಕುತ್ತಿದ್ದಾರೆ.ಇತರ ಸಾಲದಾತರಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಏಂಜಲ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಹೆಚ್ಚು ಅನುಕೂಲಕರ ಪದಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತಾರೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಅವರು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಉದ್ಯಮಿಗಳಲ್ಲಿ ವ್ಯವಹಾರವನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸುವ ಬದಲು ವ್ಯವಹಾರವನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸುತ್ತಾರೆ. ಏಂಜಲ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಉದ್ಯಮದಿಂದ ಪಡೆಯಬಹುದಾದ ಲಾಭಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ತಮ್ಮ ಮೊದಲ ಹೆಜ್ಜೆಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುವತ್ತ ಗಮನಹರಿಸಿದ್ದಾರೆ. ಮೂಲಭೂತವಾಗಿ, ಏಂಜಲ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸಾಹಸೋದ್ಯಮ ಬಂಡವಾಳಶಾಹಿಗಳಿಗೆ ವಿರುದ್ಧವಾಗಿದೆ.

ಏಂಜಲ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರನ್ನು ಅನೌಪಚಾರಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು, ಏಂಜಲ್ ನಿಧಿಗಳು, ಖಾಸಗಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು, ಬೀಜ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಅಥವಾ ವ್ಯಾಪಾರ ದೇವತೆಗಳೆಂದು ಕರೆಯುತ್ತಾರೆ. ಇವರು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಶ್ರೀಮಂತರು, ಅವರು ಮಾಲೀಕತ್ವದ ಇಕ್ವಿಟಿ ಅಥವಾ ಕನ್ವರ್ಟಿಬಲ್ ಸಾಲಕ್ಕೆ ಬದಲಾಗಿ ಆರಂಭಿಕರಿಗಾಗಿ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಸೇರಿಸುತ್ತಾರೆ. ಕೆಲವು ಏಂಜಲ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಕ್ರೌಡ್‌ಫಂಡಿಂಗ್ ಪ್ಲಾಟ್‌ಫಾರ್ಮ್‌ಗಳ ಮೂಲಕ ಆನ್‌ಲೈನ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ ಅಥವಾ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಒಟ್ಟಿಗೆ ಸಂಗ್ರಹಿಸಲು ಏಂಜಲ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ನೆಟ್‌ವರ್ಕ್‌ಗಳನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸುತ್ತಾರೆ.

ಮೂಲ

ಒಂದು ರೀತಿಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ "ಏಂಜಲ್" ಎಂಬ ಪದದ ಅನ್ವಯವು ಮೂಲತಃ ಬ್ರಾಡ್‌ವೇ ರಂಗಮಂದಿರದಿಂದ ಬಂದಿದೆ, ಅಲ್ಲಿ ನಾಟಕೀಯ ನಿರ್ಮಾಣಗಳಿಗೆ ಹಣವನ್ನು ಒದಗಿಸಿದ ಶ್ರೀಮಂತ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳನ್ನು ವಿವರಿಸಲು ಇದನ್ನು ಬಳಸಲಾಗುತ್ತಿತ್ತು, ಇಲ್ಲದಿದ್ದರೆ ಅದು ಸ್ಥಗಿತಗೊಳ್ಳಬೇಕಾಗಿತ್ತು. ೧೯೭೮ ರಲ್ಲಿ, ಆಗ ನ್ಯೂ ಹ್ಯಾಂಪ್‌ಶೈರ್ ವಿಶ್ವವಿದ್ಯಾಲಯದ ಪ್ರಾಧ್ಯಾಪಕ ಮತ್ತು ಅದರ ಸೆಂಟರ್ ಫಾರ್ ರಿಸರ್ಚ್‌ನ ಸಂಸ್ಥಾಪಕ ವಿಲಿಯಂ ವೆಟ್ಜೆಲ್, ಉದ್ಯಮಿಗಳು ಯುಎಸ್‌ನಲ್ಲಿ ಬೀಜ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಹೇಗೆ ಸಂಗ್ರಹಿಸಿದರು ಎಂಬುದರ ಕುರಿತು ಪ್ರವರ್ತಕ ಅಧ್ಯಯನವನ್ನು ಪೂರ್ಣಗೊಳಿಸಿದರು ಮತ್ತು ಅವರು ವಿವರಿಸಲು "ಏಂಜಲ್" ಎಂಬ ಪದವನ್ನು ಬಳಸಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದರು. ಅವರನ್ನು ಬೆಂಬಲಿಸಿದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು. "ಪೋಷಕ" ಎಂಬ ಇದೇ ಪದವನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಕಲೆಗಳಲ್ಲಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಏಂಜಲ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ನಿವೃತ್ತ ಉದ್ಯಮಿಗಳು ಅಥವಾ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಾಹಕರಾಗಿದ್ದಾರೆ, ಅವರು ಶುದ್ಧ ವಿತ್ತೀಯ ಲಾಭವನ್ನು ಮೀರಿದ ಕಾರಣಗಳಿಗಾಗಿ ಏಂಜಲ್ ಹೂಡಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಆಸಕ್ತಿ ಹೊಂದಿರಬಹುದು. ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ವ್ಯಾಪಾರ ರಂಗದಲ್ಲಿ ಪ್ರಸ್ತುತ ಬೆಳವಣಿಗೆಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಗಮನಹರಿಸುವುದು, ಮತ್ತೊಂದು ತಲೆಮಾರಿನ ಉದ್ಯಮಿಗಳಿಗೆ ಮಾರ್ಗದರ್ಶನ ನೀಡುವುದು ಮತ್ತು ಅವರ ಅನುಭವ ಮತ್ತು ನೆಟ್‌ವರ್ಕ್‌ಗಳನ್ನು ಪೂರ್ಣ ಸಮಯಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಪ್ರಮಾಣದಲ್ಲಿ ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಇವುಗಳಲ್ಲಿ ಸೇರಿವೆ. ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಗಿಂತ ಹೊರಗಿನವರು ಮತ್ತು ಸಂಸ್ಥಾಪಕರು ಹೊಸತನಗಳನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುವ ಪ್ರವೃತ್ತಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವುದರಿಂದ, ಏಂಜಲ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಪ್ರತಿಕ್ರಿಯೆ (ಸಲಹೆ ಮತ್ತು ಸಂಪರ್ಕಗಳನ್ನು) ನೀಡುತ್ತಾರೆ (ನಿಧಿಯ ಜೊತೆಗೆ). ತಮ್ಮ ಸೆಕ್ಯೂರಿಟಿಗಳನ್ನು ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡುವ ಯಾವುದೇ ಸಾರ್ವಜನಿಕ ವಿನಿಮಯ ಕೇಂದ್ರಗಳಿಲ್ಲದ ಕಾರಣ, ಖಾಸಗಿ ಕಂಪನಿಗಳು ಏಂಜಲ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರನ್ನು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹ ಮೂಲಗಳು ಮತ್ತು ಇತರ ವ್ಯವಹಾರ ಸಂಪರ್ಕಗಳ ಉಲ್ಲೇಖಗಳು ಸೇರಿದಂತೆ ಹಲವಾರು ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಭೇಟಿಯಾಗುತ್ತವೆ; ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಸಮಾವೇಶಗಳು ಮತ್ತು ವಿಚಾರ ಸಂಕಿರಣಗಳಲ್ಲಿ; ಮತ್ತು ಮುಖಾಮುಖಿ ಸಭೆಗಳಲ್ಲಿ ಕಂಪನಿಗಳು ನೇರವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಪಿಚ್ ಮಾಡುವ ದೇವತೆಗಳ ಗುಂಪುಗಳು ಆಯೋಜಿಸುವ ಸಭೆಗಳಲ್ಲಿ.ಕಳೆದ ಕೆಲವು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಉತ್ತರ ಅಮೆರಿಕಾದಲ್ಲಿ, ಏಂಜಲ್ ಗುಂಪುಗಳ ಜಾಲಗಳ ಹೊರಹೊಮ್ಮುವಿಕೆಯನ್ನು ಕಂಡಿದೆ, ಅದರ ಮೂಲಕ ಒಂದು ಗುಂಪಿಗೆ ಧನಸಹಾಯಕ್ಕಾಗಿ ಅರ್ಜಿ ಸಲ್ಲಿಸುವ ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸಲು ಇತರ ಗುಂಪುಗಳ ಮುಂದೆ ತರಲಾಗುತ್ತದೆ. ಕೀರೆಟ್ಸು ಫೋರಂ, ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ೨೦೦೦ ರಲ್ಲಿ ಸ್ಥಾಪನೆಯಾಯಿತು.

ಹೂಡಿಕೆ ವಿವರ

ಏಂಜಲ್ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ ಮತ್ತು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಭವಿಷ್ಯದ ಹೂಡಿಕೆ ಸುತ್ತುಗಳಿಂದ ದುರ್ಬಲಗೊಳ್ಳುತ್ತವೆ. ಅಂತೆಯೇ, ಅವರಿಗೆ ಹೂಡಿಕೆಯ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭದ ಅಗತ್ಯವಿರುತ್ತದೆ. ಆರಂಭಿಕ ಹಂತದ ಕಂಪನಿಗಳು ವಿಫಲವಾದಾಗ ಹೆಚ್ಚಿನ ಶೇಕಡಾವಾರು ಏಂಜಲ್ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಕಳೆದುಹೋಗುವುದರಿಂದ, ವೃತ್ತಿಪರ ಏಂಜಲ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಮೂಲ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ೫ ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಕನಿಷ್ಠ ಹತ್ತು ಅಥವಾ ಅದಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಪಟ್ಟು ಹಿಂದಿರುಗಿಸುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಬಯಸುತ್ತಾರೆ, ಉದಾಹರಣೆಗೆ ಯೋಜನೆಗಳಂತಹ ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿತ ನಿರ್ಗಮನ ತಂತ್ರದ ಮೂಲಕ ಆರಂಭಿಕ ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಕೊಡುಗೆ ಅಥವಾ ಸ್ವಾಧೀನ. ಐದು ರಿಂದ ಏಳು ವರ್ಷಗಳ ಹಿಡುವಳಿ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ 20x-30x ಲಾಭವನ್ನು ನೀಡುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ಹುಡುಕುತ್ತಾ, ದೇವದೂತರು ತಮ್ಮ ದೃಷ್ಟಿಗಳನ್ನು ಇನ್ನಷ್ಟು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಹೊಂದಿಸಬಹುದು ಎಂದು ಪ್ರಸ್ತುತ 'ಉತ್ತಮ ಅಭ್ಯಾಸಗಳು' ಸೂಚಿಸುತ್ತವೆ. ವಿಫಲವಾದ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಸರಿದೂಗಿಸುವ ಅಗತ್ಯವನ್ನು ಮತ್ತು ಯಶಸ್ವಿ ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಗೆ ಬಹು-ವರ್ಷಗಳ ಹಿಡುವಳಿ ಸಮಯವನ್ನು ಗಣನೆಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಂಡ ನಂತರ, ಏಂಜಲ್ ಹೂಡಿಕೆಗಳ ವಿಶಿಷ್ಟವಾದ ಯಶಸ್ವಿ ಬಂಡವಾಳಕ್ಕಾಗಿ ನಿಜವಾದ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿ ಆಂತರಿಕ ಲಾಭದ ದರವು ವಾಸ್ತವದಲ್ಲಿ, ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ 'ಕಡಿಮೆ' ೨೦-೩೦%. ಯಾವುದೇ ಹೂಡಿಕೆಯ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಅಗತ್ಯವು ಏಂಜಲ್ ಹಣಕಾಸು ಹಣವನ್ನು ದುಬಾರಿ ಹಣದ ಮೂಲವಾಗಿಸಬಹುದಾದರೂ, ಅಗ್ಗದ ಬಂಡವಾಳದ ಮೂಲಗಳಾದ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಫೈನಾನ್ಸಿಂಗ್ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆರಂಭಿಕ ಹಂತದ ಉದ್ಯಮಗಳಿಗೆ ಲಭ್ಯವಿರುವುದಿಲ್ಲ.